Waarom beleggen in de beleggingsproducten van Wilgenhaege? - Wilgenhaege

Waarom beleggen in de beleggingsproducten van Wilgenhaege?

Heeft u een vraag?
Neem contact op

Al meer dan 20 jaar geeft Wilgenhaege beleggingsproducten uit. Beleggingsproducten met vooraf bepaalde specifieke kenmerken. Een van de bestsellers op dat gebied is de zogenaamde autocallable; een beleggingsproduct dat onder bepaalde voorwaarden jaarlijks automatisch kan stoppen. Op dit moment geeft Wilgenhaege een nieuwe autocallable uit: DSM-ING 21,5%. Hoe de werking van dit nieuwe beleggingsproduct precies is legt Koen van der Werff, een van de beleggingsexperts bij Wilgenhaege, uit aan de hand van een aantal veelgestelde vragen.

De rente op deze autocallables, bijvoorbeeld op de nieuwe DSM-ING 21,5%, lijkt erg hoog, hoe kan dat?

Koen Van der Werff: “De rentecoupon bij deze beleggingsproducten is inderdaad aantrekkelijk hoog, maar wordt alleen uitgekeerd wanneer beide aandelen op een van de 5 peildata op of boven de startwaarden staan. Er is dus een duidelijke voorwaarde. Vanzelfsprekend worden deze onderliggende aandelen niet zomaar geselecteerd. Daar gaat een uitvoerig onderzoek aan vooraf door onze researchafdeling. Alleen wanneer zij een positief advies geven zetten wij het in de markt.”

 

Je zegt 5 peildata. Is de looptijd 5 jaar? Hoe werkt dat precies?

Koen: “De looptijd van de meeste beleggingsproducten die wij uitgeven is maximaal 5 jaar. De beleggingsproducten kunnen elk jaar op een peildatum automatisch stoppen als er voldaan wordt aan de voorwaarde dat de onderliggende waarde op of boven de startwaarde staat. In het geval van DSM-ING 21,5% gaat het dan dus om beide aandelen. Na 5 jaar stopt het product sowieso; al dan niet met een rente-uitkering. Deze beleggingsproducten zijn overigens gewoon tussentijds verhandelbaar als de beurs open is.”

De rente op deze autocallables, bijvoorbeeld op de nieuwe DSM-ING 21,5%, lijkt erg hoog, hoe kan dat?

Koen Van der Werff: “De rentecoupon bij deze beleggingsproducten is inderdaad aantrekkelijk hoog, maar wordt alleen uitgekeerd wanneer beide aandelen op een van de 5 peildata op of boven de startwaarden staan. Er is dus een duidelijke voorwaarde. Vanzelfsprekend worden deze onderliggende aandelen niet zomaar geselecteerd. Daar gaat een uitvoerig onderzoek aan vooraf door onze researchafdeling. Alleen wanneer zij een positief advies geven zetten wij het in de markt.”

 

Je zegt 5 peildata. Is de looptijd 5 jaar? Hoe werkt dat precies?

Koen: “De looptijd van de meeste beleggingsproducten die wij uitgeven is maximaal 5 jaar. De beleggingsproducten kunnen elk jaar op een peildatum automatisch stoppen als er voldaan wordt aan de voorwaarde dat de onderliggende waarde op of boven de startwaarde staat. In het geval van DSM-ING 21,5% gaat het dan dus om beide aandelen. Na 5 jaar stopt het product sowieso; al dan niet met een rente-uitkering. Deze beleggingsproducten zijn overigens gewoon tussentijds verhandelbaar als de beurs open is.”

En als je dan tussentijds wenst te verkopen, is de verkoopprijs dan afhankelijk van vraag en aanbod?

Koen: “Er wordt dan terugverkocht aan de bank. Er hoeft dus niet gewacht te worden of er een koper is; handel is dus altijd mogelijk zolang de beurs maar open is en er ook gehandeld kan worden in de onderliggende aandelen.”

“Belangrijk is trouwens ook om te vermelden dat de rente optelt; dus als het product na 1 jaar automatisch stopt, dan ontvang je je nominale inleg terug plus 1 keer de rente, maar als het product na bijvoorbeeld 3 jaar pas stopt, dan ontvang je ook 3 keer de rente.”

Als jullie researchafdeling een positief advies geeft op deze aandelen, wat is dan het voordeel van jullie beleggingsproduct ten opzichte van het direct in deze aandelen beleggen?

Koen: “Ja, vanzelfsprekend kan je ook de aandelen kopen, er zijn zowel verschillen als overeenkomsten. Wanneer je de aandelen koopt, dan koop je onbeperkt opwaarts potentieel. Het beleggingsproduct is immers beperkt tot de rentebetaling. Wat het beleggingsproduct interessant maakt is de bescherming en de rentebetaling. De rentebetaling vindt ook plaats wanneer de onderliggende waarde niet eens gestegen is. Bij stilstaande of nauwelijks stijgende aandelen toch een behoorlijk rendement. En mocht het tegenzitten, dan is er op de einddatum een bescherming tegen een daling van maximaal 30% van de aandelen. Aandelen bieden die bescherming niet. Toch duidelijke verschillen.”

En als je dan tussentijds wenst te verkopen, is de verkoopprijs dan afhankelijk van vraag en aanbod?

Koen: “Er wordt dan terugverkocht aan de bank. Er hoeft dus niet gewacht te worden of er een koper is; handel is dus altijd mogelijk zolang de beurs maar open is en er ook gehandeld kan worden in de onderliggende aandelen.”

“Belangrijk is trouwens ook om te vermelden dat de rente optelt; dus als het product na 1 jaar automatisch stopt, dan ontvang je je nominale inleg terug plus 1 keer de rente, maar als het product na bijvoorbeeld 3 jaar pas stopt, dan ontvang je ook 3 keer de rente.”

Als jullie researchafdeling een positief advies geeft op deze aandelen, wat is dan het voordeel van jullie beleggingsproduct ten opzichte van het direct in deze aandelen beleggen?

Koen: “Ja, vanzelfsprekend kan je ook de aandelen kopen, er zijn zowel verschillen als overeenkomsten. Wanneer je de aandelen koopt, dan koop je onbeperkt opwaarts potentieel. Het beleggingsproduct is immers beperkt tot de rentebetaling. Wat het beleggingsproduct interessant maakt is de bescherming en de rentebetaling. De rentebetaling vindt ook plaats wanneer de onderliggende waarde niet eens gestegen is. Bij stilstaande of nauwelijks stijgende aandelen toch een behoorlijk rendement. En mocht het tegenzitten, dan is er op de einddatum een bescherming tegen een daling van maximaal 30% van de aandelen. Aandelen bieden die bescherming niet. Toch duidelijke verschillen.”

Hoe werkt die bescherming?

Koen: “Laten we vooropstellen dat je ervan uitgaat dat de bescherming niet nodig is; dat het beleggingsproduct in de eerste jaren al gestopt is. Maar mocht het tegenzitten dan gaat het erom dat de onderliggende aandelen, in het geval van DSM-ING 21,5%, op de einddatum, dus na 5 jaar looptijd, beide niet lager staan dan 70% van de startwaarden. Dan krijg je gewoon je nominale inleg terug. Dan heb je helaas niets verdiend. Mocht het echt tegenzitten en 1 of beide aandelen meer gedaald zijn dan 30%, dan ontvang je de waarde terug van het minst presterende aandeel.”

Wat adviseer je de beleggers?

Koen Van der Werff: “Deze beleggingsproducten worden verkocht zonder advies. Wij informeren via de brochures, e-mails en website zo uitvoerig mogelijk. De belegger maakt vervolgens op basis van deze informatie de keuze voor het beleggingsproduct. Wat ik wel adviseer is om niet alleen te spreiden, maar ook om beleggingen op te nemen die simpelweg een andere werking kennen dan bijvoorbeeld reguliere aandelen of obligaties. En dan vormen onze beleggingsproducten gewoon een hele mooie aanvulling. Dat heeft in de hectische markt van afgelopen jaren goed uitgepakt.”

Wenst u meer informatie over de werking van de beleggingsproducten van Wilgenhaege of een vrijblijvend gesprek over de mogelijkheden op het gebied van vermogensbeheer door Wilgenhaege, neem dan contact op met Koen of met een van onze andere beleggingsspecialisten.

Om de werking van het beleggingsproduct te verduidelijken hebben we een animatiefilm gemaakt:

Klik hier

Hoe werkt die bescherming?

Koen: “Laten we vooropstellen dat je ervan uitgaat dat de bescherming niet nodig is; dat het beleggingsproduct in de eerste jaren al gestopt is. Maar mocht het tegenzitten dan gaat het erom dat de onderliggende aandelen, in het geval van DSM-ING 21,5%, op de einddatum, dus na 5 jaar looptijd, beide niet lager staan dan 70% van de startwaarden. Dan krijg je gewoon je nominale inleg terug. Dan heb je helaas niets verdiend. Mocht het echt tegenzitten en 1 of beide aandelen meer gedaald zijn dan 30%, dan ontvang je de waarde terug van het minst presterende aandeel.”

Wat adviseer je de beleggers?

Koen Van der Werff: “Deze beleggingsproducten worden verkocht zonder advies. Wij informeren via de brochures, e-mails en website zo uitvoerig mogelijk. De belegger maakt vervolgens op basis van deze informatie de keuze voor het beleggingsproduct. Wat ik wel adviseer is om niet alleen te spreiden, maar ook om beleggingen op te nemen die simpelweg een andere werking kennen dan bijvoorbeeld reguliere aandelen of obligaties. En dan vormen onze beleggingsproducten gewoon een hele mooie aanvulling. Dat heeft in de hectische markt van afgelopen jaren goed uitgepakt.”

Wenst u meer informatie over de werking van de beleggingsproducten van Wilgenhaege of een vrijblijvend gesprek over de mogelijkheden op het gebied van vermogensbeheer door Wilgenhaege, neem dan contact op met Koen of met een van onze andere beleggingsspecialisten.

Om de werking van het beleggingsproduct te verduidelijken hebben we een animatiefilm gemaakt:

Klik hier

Lees ook

Uitnodiging presentatie 24 maart
Nieuw beleggingsproduct DSM ING 21,5%